2016前三季度上市银行业绩简报.pdf

城市金融研究所 2016年前三季度上市银行业绩分析简报 研 究 报 告 2016 年第108期 2016.11.4  前三季度，16家上市银行共实现净利润1.07万亿元，同比增 3.5%；其中五大行实现净利润7768亿元，增长2.5%，8家股份 制银行增长5.6%，三家城商行增长12.4%。  五大行中，农行和工行净利润增速最低，均为0.5%;中行净利 润增速9.9%，为五大行最高，主要原因是由于中行完成南洋 商业银行的出售交割，投资收益增长543%。 ，  招行总资产规模由6月末股份制银行的第三降至第四，规模小 于兴业、民生、浦发；但招行仍为股份制银行盈利第一，且 其净利润仅较交行低6亿元，拨备前利润较交行高出257亿元。 执笔：王雅娟  上市银行息差持续收窄，已披露数据的几家银行前三季度NIM 同比收窄30.3个BP。 wangyajuan@icbc.com.cn  16家上市银行不良贷款余额较年初增加1340亿元，不良率较 年初增长0.06个百分点。 重要声明：本报告中的原始数据来源于官方统计机构和市场研究机构已公开的资料，但不保证所载信息的准确性和完整性。本报告不代 1 表研究人员所在机构的观点和意见，不构成对阅读者的任何投资建议。本报告（含标识和宣传语）的版权为中国工商银行城市金融研究 所所有，仅供内部参阅，未经作者书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、上网、引用或向其他人分发。 2016年前三季度上市银行的收入、费用与利润规模（亿元） 手续费及佣金 净收入 3514 1137 3158 923 2298 685 2981 731 1008 289 12959 3766 1007 492 795 310 709 399 845 261 819 311 488 212 366 108 546 242 5574 2336 277 81 166 32 129 47 572 159 利息净收入 工 行 建 行 中 行 农 行 交 行 大型银行合计 招 行 中 信 民 生 兴 业 浦 发 光 大 华 夏 平 安 中型银行合计 北 京 南 京 宁 波 城商行合计 营业收入 5178 4726 3691 3862 1473 18929 1603 1153 1164 1187 1209 708 476 820 8320 363 211 179 753 业务及管理费 1172 1027 978 1194 435 4806 404 305 311 241 259 197 166 227 2109 87 45 59 191 拨备计提 639 637 640 605 216 2737 476 354 307 360 375 161 98 316 2447 79 73 40 191 净利润 2235 1947 1516 1542 529 7768 523 346 399 443 411 245 147 187 2702 150 64 64 278 数据来源：各行财报、WIND数据库，如无特殊说明，下同。 2016年前三季度，16家上市银行共实现净利润10748亿元，其中五家大型银行实现净利润7768亿元。 工行仍是盈利最多银行，净利润比建行高出288亿元，领先优势比去年同期缩小14亿元；其中利息净收 入的领先优势由去年同期的391亿元缩小至356亿元；手续费及佣金净收入领先优势从225亿缩小至214亿。 8家股份制银行中，招行继续保持盈利第一，其与交行的净利润差距缩小至6亿元，利息净收入仅比交 行少1亿元，拨备前利润超过交行257亿元。 2 2016年前三季度16家上市银行的收入、费用、利润增速 手续费及佣金净 收入 -7.5% 2.3% -7.3% 4.1% -6.7% -4.2% -9.3% 9.8% -6.7% 5.4% -7.7% 3.1% -0.4% 9.5% 3.6% 18.8% 0.6% 5.2% -3.9% 11.2% -0.8% 46.7% -1.7% 4.8% 4.3% 31.0% 13.2% 19.5% 1.0% 15.4% 5.9% 39.9% 21.4% 20.1% 10.9% 61.4% 11.1% 40.9% 利息净收入 工 行 建 行 中 行 农 行 交 行 大型银行合计 招 行 中 信 民 生 兴 业 浦 发 光 大 华 夏 平 安 中型银行合计 北 京 南 京 宁 波 城商行合计 营业收入 -1.3% 3.3% 3.4% -5.2% 0.6% 0.0% 2.6% 7.3% 0.2% 5.6% 11.3% 1.0% 10.2% 15.2% 6.0% 10.1% 26.8% 27.0% 18.2% 业务及管理费 -3.0% -2.9% 3.2% -3.6% 5.7% -1.2% 3.1% 9.6% -4.0% 5.4% 16.9% 6.4% 8.2% -0.7% 4.9% 13.8% 14.1% 37.2% 20.2% 拨备计提 3.8% -0.7% 42.5% 5.5% 3.4% 10.0% 8.4% 24.3% 23.4% 30.5% 21.1% 10.7% 61.7% 58.6% 24.6% 46.7% 55.0% 63.9% 53.1% 净利润 0.5% 1.4% 9.9% 0.5% 1.2% 2.5% 7.3% 3.6% 2.1% 6.6% 9.8% 2.4% 5.1% 5.5% 5.6% 6.1% 23.0% 18.9% 12.4% 从增速看，五大行中，农行和工行净利润增速最低，均为0.5%。中行净利润增速9.9%，为五大行 最高，主要原因是由于中行完成南洋商业银行的出售交割，投资收益增长543%。 五大行净利息收入均有所下滑，平均下降7.7%；手续费及佣金净收入平均增长3.1%，其中中行下 滑4.2%；营业收入平均值保持不变，但工行、农行的营业收入分别减少1.3%和5.2%。五大行业务及 管理费同比压缩1.2%，拨备计提增加10%。 中型银行净利润增长5.6%，其中浦发、招行分别实现9.8%和7.3%的净利润增长，表现较为突出。 3 2016年前三季度上市银行净手续费及佣金收入占比及增长（%；百分点） 净手续费及佣金收入占比 2016前三季 2015前三季 净手续费及佣金收入增速 变动 2016前三季 2015前三季 变动 工 行 22.0% 21.2% 0.8 2.3% 10.2% -7.9 建 行 19.5% 19.4% 0.1 4.1% 5.8% -1.7 中 行 18.6% 20.0% -1.5 -4.2% -0.8% -3.4 农 行 18.9% 16.4% 2.6 9.8% 1.0% 8.8 交 行 19.6% 18.7% 0.9 5.4% 19.3% -14.0 招 行 30.7% 28.8% 1.9 9.5% 31.3% -21.9 中 信 26.9% 24.3% 2.6 18.8% 38.4% -19.6 民 生 34.3% 32.7% 1.7 5.2% 36.5% -31.2 兴 业 22.0% 20.9% 1.1 11.2% 19.4% -8.2 浦 发 25.8% 19.5% 6.2 46.7% 35.6% 11.1 光 大 30.0% 28.9% 1.1 4.8% 50.7% -46.0 华 夏 22.6% 19.0% 3.6 31.0% 42.2% -11.2 平 安 29.5% 28.4% 1.1 19.5% 58.0% -38.5 北 京 22.3% 17.5% 4.8 39.9% 36.9% 3.0 南 京 15.0% 15.8% -0.8 20.1% 76.9% -56.8 宁 波 26.1% 20.6% 5.6 61.4% 59.5% 1.9 除中行外，15家上市银行手续费及佣金净收入均实现正增长，但大部分银行增速较去年同期有所下滑。 增速下滑的主要原因包括去年同期资本市场相关收入较好抬高基数、传统手续费收入调降等。 浦发、农行、北京、宁波四行手续费及佣金净收入增速逆势上扬。其中浦发同比增长46.7%，较去年同 期多增11.1个百分点。 从占比看，16家银行中民生银行手续费及佣金净收入占比最高，达34.3%，较去年同期增加1.7个百分 点，较第二名招行高出3.6个百分点。五大行中，工行手续费及佣金净收入占比最高，为22.0%。股份制 银行手续费及佣金净收入占比均值为27.7%，较五大行高出8个百分点。 4 2016年9月末上市银行资产负债规模情况 （亿元） 客户贷款及垫款 工 行 建 行 中 行 农 行 交 行 大型银行合计 招 行 中 信 民 生 兴 业 浦 发 光 大 华 夏 平 安 中型银行合计 北 京 南 京 宁 波 城商行合计 126298 112480 96482 92204 39312 466776 30626 27728 23894 18887 24815 17115 11712 13939 168716 8529 3056 2833 14418 总资产 236465 205007 178575 190641 80918 891606 55640 55415 56366 58169 55643 38364 22737 27912 370246 20428 10232 8377 39037 客户存款 177544 152772 129745 149978 47283 657321 36160 33924 29988 29988 29934 21319 13715 19129 214158 11393 6468 4888 22748 总负债 216925 189292 163926 177511 74729 822383 51666 51941 53009 54689 51997 35877 21246 25930 346355 18999 9612 7873 36484 9月末，招行总资产规模5.56万亿元，从6月末资产规模股份制银行第三降至第四，规模小于兴业、民 生、浦发。而年初招行还是资产规模第一的银行。主要原因是招行主动放慢扩张速度，坚定实施“轻型 银行”战略。 中信银行的资产规模本季度有所缩减，比二季度末减少643亿元，但比年初增加4192亿元。 5 2016年9月末上市银行资产负债增速情况 客户贷款及垫款 工 行 建 行 中 行 农 行 交 行 大型银行合计 招 行 中 信 民 生 兴 业 浦 发 光 大 华 夏 平 安 中型银行合计 北 京 南 京 宁 波 城商行合计 8.4% 9.9% 8.0% 8.4% 8.2% 8.6% 11.8% 12.3% 19.6% 9.5% 14.3% 16.0% 12.4% 17.4% 14.0% 14.0% 26.2% 14.1% 16.4% 总资产 6.5% 11.7% 6.2% 7.2% 13.1% 8.3% 1.6% 8.2% 24.7% 9.8% 10.3% 21.1% 12.5% 11.3% 11.7% 10.7% 27.1% 16.9% 16.0% 客户存款 9.0% 11.8% 10.6% 10.8% 5.4% 10.1% 1.2% 6.6% 9.8% 20.7% 1.3% 6.9% 1.5% 10.3% 7.1% 11.4% 28.3% 37.4% 20.9% 总负债 6.3% 12.0% 6.0% 7.1% 12.9% 8.3% 1.0% 8.2% 25.9% 9.8% 10.0% 21.9% 11.7% 10.5% 11.6% 9.9% 27.7% 17.3% 15.7% 从规模增速看，大型银行中交行和建行扩张较快，总资产较年初分别增长13.1%和11.7%。 中型银行中，民生、光大扩张速度显著高于其他几行，民生资产和负债扩张速度是股份制平均水平的 两倍多，增速比二季度高出8.6个百分点，显示出加速扩张态势。 中信、兴业、招行扩张速度在10%以下，其中招行资产、负债比年初仅增长1.6%和1.0%。 城商行扩张速度较高，是大型银行的近两倍。 6 2016年前三季度上市银行NIM变化 NIM（净息差） 2016前三季 2015前三季 变动 工 行 - 2.50% - 建 行 2.26% 2.64% -38 中 行 1.85% 2.14% -29 农 行 - 2.78% - 交 行 1.91% 2.24% -33 招 行 2.56% 2.75% -19 中 信 2.01% 2.64% -63 民 生 - 2.29% - 平 安 2.73% 2.73% 0 南 京 2.29% - - 宁 波 2.00% - - 从已披露息差的银行来看，上市银行息差持续收窄，NIM在上半年平均收窄27.6BP，前三季度 收窄幅度则扩大至30.3BP。 中信银行NIM收窄幅度最大，同比收窄63BP，降至2%。中行、交行NIM均已低于2%。 平安银行前三季度息差为2.73%，为已披露数据银行中最高水平，且是唯一一个NIM未收窄的 银行。 7 2016年前三季度上市银行ROE及变动情况（百分点） 2016年前三季度，仅宁波一家银行净资产回报率同比上升，其他银行ROE均同比下降。 宁波银行ROE最高，为19.7%，交行最低，为12.8%。工行ROE同比下降2.1个百分点至16.5%。 民生银行ROE下降2.7个百分点至16.6%，降幅最大。 五大行中，建行与农行的ROE常常不相上下，今年前三季度，建行ROE17.16%，为五大行最高，比 第二名农行高出0.06个百分点。 8 2016年9月末上市银行的资产质量情况 单位：亿元，％，百分点 不良贷款余额 2016年9月末 不良贷款率 较年初 2016年9月末 拨备覆盖率 较年初 2016年9月末 较年初 工 行 2089 294 1.62% 0.11 136.14% -20.20 建 行 1797 137 1.56% -0.02 148.78% -2.22 中 行 1460 151 1.48% 0.05 155.83% 2.53 农 行 2298 170 2.39% 0.00 172.73% -16.71 交 行 614 52 1.53% 0.02 150.31% -5.25 招 行 593 119 1.87% 0.19 186.39% 7.43 中 信 426 66 1.50% 0.08 154.94% -12.88 民 生 385 57 1.57% -0.03 154.40% 0.77 兴 业 336 76 1.71% 0.25 224.68% 14.60 浦 发 443 92 1.72% 0.16 200.14% -11.26 光 大 265 21 1.51% -0.10 154.06% -2.32 华 夏 193 30 1.60% 0.08 169.96% 2.84 平 安 223 47 1.56% 0.11 164.39% -1.47 北 京 106 19 1.20% 0.08 301.59% -15.84 南 京 28 7 0.87% 0.04 459.75% 28.81 宁 波 27 3 0.91% -0.01 368.75% 60.08 不良贷款持续攀升，截至2016年9月末，16家上市银行不良贷款余额共计1.13万亿元，比年初增 加1340亿元；不良率较年初上升0.06个百分点，拨备覆盖率较年初提高1.8个百分点。 工行不良贷款余额较年初增加294亿元，增加额为上市银行最高，不良贷款率为五大行第二高， 拨备覆盖率为五大行最低。与6月末相比，五大行中工行不良贷款余额增加126亿元，农行增44亿， 中行增31亿，交行不变，建行则减少22亿。 光大、民生、建行、宁波四行的不良率较年初有所下降，农行与年初持平。 工行、建行拨备覆盖率低于150%，三家城商行、兴业、浦发的拨备覆盖率仍超过200%。 9 2016年9月末上市银行核心一级资本充足率及变动情况（％，百分点） 截至2016年9月末，16家上市银行中建行的核心一级资本充足率最高，为13.4%，其次为工行12.6%。 值得注意的是，招行的核心一级资本充足率较年初增加1.6个百分点，增幅显著高于同业。原因之 一是由于招行实施“轻型银行”战略，控制了资产尤其是风险加权资产的扩张速度，使得资本充足 率有所提升。其风险加权资产在6月末较年初缩减5.9%，为16家上市银行中唯一一家风险加权资产减 少的银行。 五大行核心一级资本充足率均值为11.7%，城商行及中型银行的核心一级资本充足率大多维持在8%9%的水平，资本补充压力较大。 10