建发股份公开发行公司债券预案公告2019-05-11.pdf

股票代码：600153 股票简称：建发股份 债券代码：143272 债券简称：17 建发 01 公告编号：临 2019—032 厦门建发股份有限公司 公开发行公司债券预案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明 根据《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》和《公司债券发 行与交易管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，经对照自查，厦门 建发股份有限公司（以下简称“建发股份”、“公司”或“本公司”）董事会认 为，公司符合向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者（以下简称 “合格投资者”）公开发行公司债券的条件。 二、本次发行概况 （一） 发行规模 本次公开发行的公司债券规模不超过人民币 50 亿元（含 50 亿元） ，且不超 过发行前最近一期末净资产额的 40%。提请股东大会授权董事会：在上述范围内 根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定具体发行规模。 （二） 发行方式 本次发行的公司债券在获准发行后，可以一次发行或分期发行。提请股东大 会授权董事会根据市场情况和公司资金需求情况确定具体发行方式。 （三） 票面金额及发行价格 本次发行的公司债券面值 100 元，按面值平价发行。 （四） 发行对象及向公司股东配售的安排 本次公司债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开 1 发行，不向公司股东优先配售。 （五） 债券期限 本次发行的公司债券期限为不超过 7 年（含 7 年），可以为单一期限品种， 也可以是多种期限的混合品种。提请股东大会授权董事会：根据相关规定、市场 情况和发行时公司资金需求情况确定本次公司债券的具体期限构成和各期限品 种的发行规模。 （六） 债券利率及确定方式 本次发行的公司债券为固定利率债券，票面利率及其付息方式由公司与主承 销商根据市场询价协商确定。 （七） 募集资金用途 本次公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金、偿还有息债 务及适用的法律法规允许的其他用途。提请股东大会授权董事会根据公司资金需 求情况确定具体募集资金用途。 （八） 偿债保障措施 根据有关规定，提请股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息 或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任人不得调离。 （九） 担保事项 本次发行的公司债券为无担保债券。 （十） 承销方式及上市安排 本次发行的公司债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。发 行完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次发行的公司债券于上海证 券交易所上市交易。经监管部门批准/核准，在相关法律法规允许的前提下，公 2 司亦可申请本次发行的公司债券于其他交易场所上市交易。 （十一） 本次发行决议的有效期 关于本次发行公司债券事宜的决议有效期为自股东大会审议通过之日起二 十四个月。 （十二） 关于本次发行公司债券的授权事项 根据本次发行公司债券的安排，为提高本次公司债券发行及上市相关工作的 效率，特提请公司股东大会授权公司董事会全权办理公司本次发行公司债券相关 事宜，包括但不限于： 1、 根据相关法律、法规和公司股东大会决议，结合公司和市场的实际情况， 制定及调整本次公司债券发行的具体方案，包括但不限于具体发行规模、债券期 限、债券利率及其确定方式、发行时机、是否设置回售或者赎回条款、评级安排、 担保事项、还本付息的期限和方式、具体申购和配售安排、上市地点、偿债保障 措施，以及在股东大会批准的募集资金用途范围内确定募集资金的具体使用等事 宜； 2、 确定并聘请债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》及制定《债券 持有人会议规则》 ； 3、 确定并聘请中介机构； 4、 决定和办理本次发行的申报、上市及其他所必要的事项，包括但不限于 制定、批准、签署、修改、公告与本次发行公司债券相关的各项文件、合同和协 议，并根据审批机关以及法律法规的要求对申报文件进行相应补充或调整，以及 根据法律法规及其他规范性文件进行相应的信息披露； 5、 如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉 及有关法律、法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会 根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行调整； 6、 根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，在本次发行完成后，办 理本次发行的公司债券上市相关事宜； 7、 办理与本次公开发行公司债券有关的其他事项； 3 8、 以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。 公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长为本次债券发行的获 授权人士，具体处理与本次发行有关的事务。上述获授权人士有权根据公司股东 大会决议确定的授权范围及/或董事会的授权，代表公司在本次债券发行过程中 处理与本次债券发行有关的上述事宜。 三、公司简要财务会计信息 （一） 公司最近三年合并范围变化情况 1、2018 年合并范围变化情况 （1）合并范围新增公司 ①供应链下属子公司 CHEONGFULI (MALAYSIA) SDN BHD、JF RESOURCES (CAMBODIA) CO.,LTD、广 东德尔盛泓贸易有限公司、建信发展（厦门）采购招标有限公司、辽宁建发物资 有限公司、天津建发钢材仓储有限公司、鞍山建发钢材仓储有限公司、日照建发 仓储物流有限公司、天津信远航运租赁有限公司、昆明凯通汽车销售服务有限公 司、福州捷路汽车有限公司、厦门欧骋汽车有限公司、天津现代通商汽车服务有 限公司、厦门挺昇汽车销售服务有限公司、福州恒众诚汽车租赁有限公司、厦门 港中新供应链服务有限公司、福建力弗特机电工程有限公司、浙江力弗特机电工 程有限公司、西安建发纸业有限公司、GETOP(THAILAND)CO.,LTD、Rocksolid Shipping Company Limited、Woodside Shipping Company Limited、PROCHAIN SERVICE CO., LIMITED。 ②建发房地产集团有限公司（以下简称“建发房产”）下属子公司 成都兆悦企业管理有限公司、福州兆汇房地产开发有限公司、厦门澳头建设 发展有限公司、厦门翔城建设发展有限公司、建瓯嘉景房地产有限公司、厦门碳 数投资合伙企业（有限合伙） 、厦门翥飔飏投资合伙企业（有限合伙） 、广州建穗 房地产开发有限公司、广州建融房地产开发有限公司、武汉兆悦茂房地产开发有 限公司、苏州建合房地产开发有限公司、张家港建祥房地产开发有限公司、连江 兆瑞房地产开发有限公司、连江兆融投资有限公司、连江兆昌投资有限公司、厦 门兆武地置业有限公司、厦门兆淳置业有限公司、厦门兆祁隆房地产开发有限公 4 司、厦门兆煜珑房地产开发有限公司、南平市建阳区兆盛房地产有限公司、珠海 斗门益发置业有限公司、厦门利和工程管理有限公司、厦门万鑫联商业保理有限 公司、南平汇嘉物业管理有限公司、广州怡家园物业管理有限公司、武汉怡然物 业管理有限公司、厦门怡悦新管理咨询有限公司、漳州怡平物业服务有限公司、 珠海市怡欣物业管理有限公司、厦门建发物业管理服务有限公司、厦门建发公建 物业管理有限公司、厦门建发一品文化发展有限公司、莆田兆玺置业有限公司、 厦门兆琮隆房地产开发有限公司、南平兆鸿房地产有限公司、莆田市怡信物业管 理有限公司、湖州市怡晟物业管理有限公司、厦门兆祁云房地产开发有限公司、 厦门兆禧珑房地产开发有限公司、福建兆联房地产有限公司。 ③联发集团有限公司（以下简称“联发集团”）下属子公司 厦门联悦欣投资有限公司、厦门欣湖房屋征迁服务有限公司、联悦泰（厦门） 置业有限公司、欣卓美（厦门）商业运营管理有限公司、建联集成（厦门）科技 有限公司、南京联陵物业服务有限公司、苏州联康物业服务有限公司、江门联粤 物业服务有限公司、九江联昌物业服务有限公司、赣州联达房地产开发有限公司、 九江联旅置业有限公司、联发集团九江房地产开发有限公司 、南昌联旅置业有 限公司、南昌联悦置业有限公司、桂林联欣置业有限公司、桂林欣联业置业有限 公司、南宁嘉利信装饰装修工程有限公司、重庆金江联房地产开发有限公司、镇 江联启房地产开发有限公司、镇江扬启房地产开发有限公司、苏州联憬房地产开 发有限公司、江门联粤房地产开发有限公司、天津联龙房地产开发有限公司、莆 田联涵泰置业有限公司、莆田联悦欣置业有限公司。 （2）合并范围内减少公司 莆田联福城房地产有限公司、建发国际发展集团有限公司、建发国际控股集 团有限公司、天津联易房地产开发有限公司、泉州建发实业有限公司、洛克赛德 海事有限公司、FUJIAN SHIPBUILDING PTE. LTD。 2、2017 年合并范围变化情况 （1）合并范围新增公司 ①供应链下属子公司 深圳建发家居有限公司、厦门恒远百润体育运动有限公司、浙江欣益辰科技 5 有限公司、成安县建发钢材仓储有限公司、溧阳建发钢材仓储有限公司、太仓建 发仓储有限公司、厦门建发拍卖行有限公司、泉州欧驰汽车有限公司、福州欧驰 汽车有限公司、厦门奥成汽车销售有限公司、厦门恒迅驰汽车服务有限公司、厦 门恒迅达汽车租赁有限公司、厦门恒迅捷工贸有限公司、厦门恒迅众汽车有限公 司、厦门欧行汽车有限公司、厦门中星云智能科技有限公司。 ②建发房产下属子公司 厦门兆赫房地产开发有限公司、厦门兆泉房地产开发有限公司、厦门兆翊蓉 房地产开发有限公司、厦门兆玥珑房地产开发有限公司、厦门言投投资合伙企业 （有限合伙）、厦门和兆建设发展有限公司、福州兆臻房地产开发有限公司、张 家港建丰房地产开发有限公司、太仓建晋房地产开发有限公司、龙岩恒富房地产 开发有限公司、龙岩利瑞房地产开发有限公司、杭州鑫建辉实业有限公司、建发 房地产集团南宁有限公司、上海兆化房地产开发有限公司、南京美业房地产发展 有限公司、无锡建悦房地产开发有限公司、南平市建阳区嘉盈房地产有限公司、 厦门兆祁隆房地产开发有限公司、厦门兆煜珑房地产开发有限公司。 ③联发集团下属子公司 广西江之星装饰工程有限公司、南宁联发盛世置业有限公司、南宁联宣创盛 置业有限公司、联发集团杭州房地产开发有限公司、联发集团杭州联嘉房地产开 发有限公司、联发集团杭州联翔房地产开发有限公司、厦门联发投资有限公司、 厦门联发文化产业投资有限公司、厦门市前格花田溪谷开发有限公司、厦门汀溪 小镇开发有限公司、天津联禹置业有限公司、南宁联俊创尊投资有限公司、重庆 联筑房地产开发有限公司、南昌联辉置业有限公司、九江联碧旅业房地产开发有 限公司、财通基金-联发 2 号资产管理计划、莆田联福城房地产有限公司、鄂州 联诚房地产开发有限公司。 （2）合并范围内减少公司：厦门云都城市综合体股权投资合伙企业（有限 合伙）。 3、2016 年合并范围变化情况 （1）合并范围新增公司 ①供应链下属子公司 6 厦门世纪唯酷信息科技有限公司、C&D MIDDLE EAST DMCC、厦门建发矿业资 源有限公司、厦门建发家居有限公司、恒裕通有限公司、厦门建发恒远文化发展 有限公司、福州建发医疗有限公司、南昌圆益方科技有限公司、湖南润益康医疗 科技有限公司、新余建发钢材仓储有限公司、厦门建发生活物产有限公司、南通 建发钢材仓储有限公司、聊城市开发区建发仓储服务有限公司、上海建发物资钢 材仓储有限公司、厦门建源食品供应链管理有限公司、天津建源供应链管理有限 公司、深圳建发国际货运代理有限公司、厦门建发食品供应链有限公司、天津建 发国际货运代理有限公司、青岛建发国际货运代理有限公司、CDMA Australia Pty Ltd、LFMA Pty Ltd。 ②建发房产下属子公司 厦门建承房地产开发有限公司、厦门利承企业管理有限公司、厦门建呈房地 产开发有限公司、厦门兆利茂房地产开发有限公司、厦门建汇房地产开发有限公 司、连江兆润房地产开发有限公司、建发房地产集团合肥有限公司、建发房地产 集团南京有限公司、南京嘉珑房地产投资有限公司、建发房地产集团深圳有限公 司、厦门建珑房地产开发有限公司、厦门建瑞房地产开发有限公司、长沙兆禧房 地产有限公司、建发房地产集团杭州置业有限公司、广州建信小额贷款有限公司、 厦门峰道商业资产管理有限公司、嘉昱（香港）有限公司、福州北纬 25 度项目、 深圳龙湖山庄项目、厦门市品传珑置业有限公司、厦门市品传阔置业有限公司、 厦门市品传君置业有限公司、厦门市品传鉴置业有限公司、厦门市品传慧置业有 限公司、厦门市品传鸿置业有限公司、厦门市品传衡置业有限公司、厦门市品传 恒置业有限公司、厦门市品传浩置业有限公司、厦门市品传豪置业有限公司、厦 门市品传行置业有限公司、厦门市品传贵置业有限公司、厦门市品传冠置业有限 公司、厦门市品传格置业有限公司、厦门市品传富置业有限公司、厦门市品传锋 置业有限公司、厦门市品传凡置业有限公司、厦门市品传发置业有限公司、厦门 市品传蒂置业有限公司、厦门市品传第置业有限公司、厦门市品传德置业有限公 司、厦门市品传道置业有限公司、厦门市品传聪置业有限公司、厦门市品传博置 业有限公司、厦门市品传斌置业有限公司、厦门市品传彬置业有限公司、厦门市 品传清置业有限公司、厦门市品传致置业有限公司、厦门市品传质置业有限公司、 厦门市品传正置业有限公司、厦门市品传臻置业有限公司、厦门市品传甄置业有 限公司、厦门市品传兆置业有限公司、厦门市品传泽置业有限公司、厦门市品传 韵置业有限公司、厦门市品传悦置业有限公司、厦门市品传全置业有限公司、厦 7 门市品传裕置业有限公司、厦门市品传御置业有限公司、厦门市品传昱置业有限 公司、厦门市品传瑜置业有限公司、厦门市品传愉置业有限公司、厦门市品传优 置业有限公司、厦门市品传毅置业有限公司、厦门市品传逸置业有限公司、厦门 市品传益置业有限公司、厦门市品传轶置业有限公司、厦门市品传艺置业有限公 司、厦门市品传颐置业有限公司、厦门市品传怡置业有限公司、厦门市品传耀置 业有限公司、厦门市品传阳置业有限公司、厦门市品传雅置业有限公司、厦门市 品传轩置业有限公司、厦门市品传旭置业有限公司、厦门市品传秀置业有限公司、 厦门市品传兴置业有限公司、厦门市品传信置业有限公司、厦门市品传鑫置业有 限公司、厦门市品传新置业有限公司、厦门市品传贤置业有限公司、厦门市品传 玺置业有限公司、厦门市品传文置业有限公司、厦门市品传维置业有限公司、厦 门市品传威置业有限公司、厦门市品传腾置业有限公司、厦门市品传颂置业有限 公司、厦门市品传墅置业有限公司、厦门市品传舒置业有限公司、厦门市品传仕 置业有限公司、厦门市品传盛置业有限公司、厦门市品传胜置业有限公司、厦门 市品传圣置业有限公司、厦门市品传升置业有限公司、厦门市品传尚置业有限公 司、厦门市品传上置业有限公司、厦门市品传善置业有限公司、厦门市品传森置 业有限公司、厦门市品传睿置业有限公司、厦门市品传瑞置业有限公司、厦门市 品传锐置业有限公司、厦门市品传蕊置业有限公司、厦门市品传嵘置业有限公司、 厦门市品传铨置业有限公司、厦门市品传强置业有限公司、厦门市品传目置业有 限公司、厦门市品传茗置业有限公司、厦门市品传明置业有限公司、厦门市品传 美置业有限公司、厦门市品传露置业有限公司、厦门市品传璐置业有限公司、厦 门市品传禄置业有限公司、厦门市品传隆置业有限公司、厦门市品传灵置业有限 公司、厦门市品传乐置业有限公司、厦门市品传蓝置业有限公司、厦门市品传兰 置业有限公司、厦门市品传科置业有限公司、厦门市品传骏置业有限公司、厦门 市品传精置业有限公司、厦门市品传晶置业有限公司、厦门市品传京置业有限公 司、厦门市品传杰置业有限公司、厦门市品传江置业有限公司、厦门市品传建置 业有限公司、厦门市品传佳置业有限公司、厦门市品传极置业有限公司、厦门市 品传汇置业有限公司、厦门市品传晖置业有限公司、厦门市品传华置业有限公司、 厦门市品传宏置业有限公司、厦门市品传和置业有限公司、厦门市品传驰置业有 限公司、厦门市品传城置业有限公司、厦门市品传凌置业有限公司、厦门市品传 呈置业有限公司、厦门市品传昌置业有限公司、厦门益睿投资管理有限公司、厦 门利融投资管理有限公司、上海兆昱资产管理有限公司、上海兆祥商业经营管理 8 有限公司、上海兆屹企业管理有限公司、福建兆嘉房地产有限公司、漳州泛华实 业有限公司、利驰(香港)有限公司、利杰(香港)有限公司、Li Chi International Limited、Lee Jie International Limited。 ③联发集团下属子公司 莆田联欣泰置业有限公司、扬州联成置业有限公司、联发集团南京房地产开 发有限公司、联发集团天津联创房地产开发有限公司、柳州联发置业有限公司、 联发集团赣州房地产开发有限公司、厦门联发工程管理有限公司、厦门联客荟社 区服务有限公司、联发-财通定增 1 号资产管理计划、联发-财通新三板资产管理 计划、天津联蓟房地产开发有限公司、天津联易房地产开发有限公司。 （2）合并范围内减少公司：厦门建发仓储配送有限责任公司、厦门兆利茂 房地产开发有限公司、厦门建承房地产开发有限公司。 （二） 公司最近三年的资产负债表、利润表及现金流量表 致同会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2016 年度、2017 年度和 2018 年度的财务报告进行了审计，并出具了致同审字（2017）第 350ZA0128 号、致同 审字(2018)第 350ZA0105 号、致同审字（2019）第 350ZA0168 号标准无保留意见 的审计报告。致同会计师事务所（特殊普通合伙）认为公司财务报表在所有重大 方面已经按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司的财务状况、经营成果 和现金流量。 公司最近三年财务报表如下： 合并资产负债表 单位：万元 项目 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 流动资产： 货币资金 2,369,919.10 1,643,989.88 1,103,208.61 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 8,972.55 13,728.40 14,113.66 衍生金融资产 3,432.18 1,788.11 2,547.57 733,600.20 597,104.18 446,722.57 应收票据及应收账款 9 项目 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 其中：应收票据 60,673.71 270,137.45 124,348.88 应收账款 672,926.49 326,966.73 322,373.69 预付款项 968,921.99 1,859,670.32 1,423,444.36 其他应收款 1,265,207.32 1,469,147.92 881,334.36 2,145.15 553.55 148.25 13,554,025.68 8,649,906.37 6,131,184.69 一年内到期的非流动 资产 104,654.37 60,840.15 35,901.43 其他流动资产 346,622.02 683,886.90 680,748.03 流动资产合计 19,355,355.42 14,980,062.23 10,719,205.27 可供出售金融资产 99,714.14 128,908.95 126,700.10 长期应收款 344,900.94 666,775.41 525,781.11 长期股权投资 314,345.77 282,889.40 247,262.92 投资性房地产 803,219.36 796,812.03 630,237.03 固定资产 187,236.15 136,250.50 116,741.63 在建工程 19,875.59 4,307.72 6,564.04 无形资产 63,650.53 49,380.43 39,455.41 开发支出 121.44 0.00 328.11 商誉 22,513.94 24,527.51 22,335.04 长期待摊费用 45,023.00 41,260.61 42,666.04 递延所得税资产 411,394.25 274,768.58 146,832.13 其他非流动资产 78,043.49 157,092.40 25,484.01 非流动资产合计 2,390,038.60 2,562,973.53 1,930,387.57 资产总计 21,745,394.02 17,543,035.77 12,649,592.84 382,149.24 721,437.09 304,412.27 3,064.35 1,933.85 2,455.41 应付票据及应付账款 2,270,422.00 1,696,665.00 1,694,585.67 预收款项 4,904,406.18 3,346,169.18 2,727,045.13 应付职工薪酬 203,305.81 168,123.03 126,082.85 应交税费 437,971.44 279,397.88 165,385.58 其他应付款 1,946,538.31 1,221,547.42 719,945.34 其中：应付利息 69,585.76 47,607.87 22,621.78 应付股利 7.53 7.53 9,220.88 一年内到期的非流动 负债 532,431.96 616,761.75 464,827.87 其他流动负债 397,133.26 346,257.47 281,183.36 流动负债合计 11,077,422.57 8,398,292.68 6,485,923.48 2,351,188.05 2,601,534.49 1,713,518.17 其中：应收利息 存货 非流动资产： 流动负债： 短期借款 衍生金融负债 非流动负债： 长期借款 10 项目 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 应付债券 2,074,180.12 1,688,673.66 1,039,729.57 长期应付款 355,668.63 126,423.76 76,278.12 预计负债 9,827.08 11,546.20 7,703.11 递延收益 14,531.27 12,152.53 6,172.89 递延所得税负债 61,954.78 69,341.11 49,655.88 其他非流动负债 358,840.00 260,380.00 580.00 非流动负债合计 5,226,189.94 4,770,051.74 2,893,637.73 负债合计 16,303,612.51 13,168,344.42 9,379,561.20 实收资本（或股本） 283,520.05 283,520.05 283,520.05 资本公积 244,474.29 244,071.35 250,751.96 其他综合收益 -3,043.03 15,566.20 20,110.37 盈余公积 118,585.47 110,599.46 103,718.45 3,037.96 2,366.13 2,137.11 未分配利润 2,108,982.74 1,706,470.41 1,494,503.08 归属于母公司所有者 权益合计 2,755,557.49 2,362,593.60 2,154,741.02 少数股东权益 2,686,224.03 2,012,097.75 1,115,290.62 所有者权益（或股东权 益）合计 5,441,781.52 4,374,691.35 3,270,031.64 负债和所有者权益（或 股东权益）总计 21,745,394.02 17,543,035.77 12,649,592.84 所有者权益（或股东权益）： 一般风险准备 合并利润表 单位：万元 项目 2018 年 2017 年 2016 年 一、营业总收入 28,038,179.0 7 21,860,158.4 0 14,559,089.0 5 其中：营业收入 28,038,179.0 7 21,860,158.4 0 14,559,089.0 5 二、营业总成本 27,052,878.9 4 21,383,459.7 0 14,119,770.5 9 其中：营业成本 25,765,604.5 8 20,454,979.1 9 13,391,665.8 1 税金及附加 342,750.98 197,148.89 251,617.68 销售费用 624,669.26 496,121.95 377,020.63 管理费用 37,964.32 34,374.65 33,636.61 研发费用 949.69 83.45 0.00 财务费用 188,563.60 124,261.01 48,030.87 其中：利息费用 192,653.95 135,490.11 0.00 利息收入 21,488.92 12,166.88 0.00 11 资产减值损失 92,376.51 76,490.57 17,798.99 加：其他收益 7,813.05 5,983.45 0.00 投资收益 54,881.34 181,519.57 79,339.13 -22,606.25 6,327.35 6,472.66 公允价值变动收益 -746.51 -973.46 -20.79 资产处置收益 273.46 -342.12 -874.12 1,047,521.47 662,886.15 517,762.67 加：营业外收入 9,305.18 11,239.57 13,068.97 减：营业外支出 7,526.42 12,435.77 1,446.88 1,049,300.23 661,689.95 529,384.77 286,147.45 179,132.12 134,349.54 763,152.78 482,557.83 395,035.23 归属于母公司股东的净利润 467,202.36 333,083.15 285,606.69 少数股东损益 295,950.42 149,474.67 109,428.55 六、其他综合收益的税后净额 -21,133.36 -2,666.53 -7,375.99 七、综合收益总额 742,019.42 479,891.30 387,659.24 归属于母公司所有者的综合收 益总额 448,593.13 328,538.99 278,739.42 293,426.29 151,352.31 108,919.82 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 三、营业利润 四、利润总额 减：所得税费用 五、净利润 归属于少数股东的综合收益总 额 合并现金流量表 单位：万元 项目 2018 年 2017 年 2016 年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 现金 30,904,306.59 23,955,150.46 16,470,182.82 131,439.10 118,160.05 106,142.81 收到其他与经营活动有关的 现金 1,277,049.80 1,022,754.91 912,434.99 经营活动现金流入小计 32,312,795.50 25,096,065.42 17,488,760.62 购买商品、接受劳务支付的 现金 29,061,685.13 24,300,300.99 15,997,823.22 支付给职工以及为职工支付 的现金 335,687.46 249,118.14 201,222.74 支付的各项税费 795,505.42 540,151.13 516,722.76 支付其他与经营活动有关的 现金 1,641,890.95 1,865,275.78 1,254,093.52 经营活动现金流出小计 31,834,768.97 26,954,846.04 17,969,862.25 478,026.53 -1,858,780.63 -481,101.63 收到的税费返还 经营活动产生的现金流量净 额 12 项目 2018 年 2017 年 2016 年 3,292,345.04 1,762,816.20 4,601,013.62 取得投资收益收到的现金 79,588.04 215,028.99 83,673.05 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净 额 36,086.36 7,111.16 6,357.87 处置子公司及其他营业单位 收到的现金净额 21,535.45 66,944.72 52,070.91 收到其他与投资活动有关的 现金 642,303.54 398,259.11 33,722.91 4,071,858.43 2,450,160.19 4,776,838.36 52,413.07 56,763.37 54,399.09 2,761,009.19 1,815,368.96 5,103,576.02 取得子公司及其他营业单位 支付的现金净额 97,731.48 200,931.82 32,333.44 支付其他与投资活动有关的 现金 734,701.65 717,100.37 336,450.54 3,645,855.38 2,790,164.52 5,526,759.09 426,003.05 -340,004.33 -749,920.74 吸收投资收到的现金 361,166.60 731,716.27 434,109.73 其中：子公司吸收少数股东 投资收到的现金 360,922.12 730,716.27 434,109.73 取得借款收到的现金 5,361,064.13 7,829,370.34 3,592,860.63 发行债券收到的现金 1,293,927.42 1,269,224.76 1,360,889.46 收到其他与筹资活动有关的 现金 1,146,338.34 298,834.42 1,500.00 筹资活动现金流入小计 8,162,496.49 10,129,145.78 5,389,359.82 偿还债务支付的现金 6,784,619.91 6,828,754.85 3,674,080.94 分配股利、利润或偿付利息 支付的现金 527,067.58 549,562.13 208,689.53 其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润 72,746.13 53,200.39 26,705.14 支付其他与筹资活动有关的 现金 1,245,385.23 168,285.42 186,979.92 其中：子公司减资支付给少 数股东的现金 380,000.00 10,000.00 0.00 筹资活动现金流出小计 8,557,072.72 7,546,602.39 4,069,750.38 筹资活动产生的现金流量净 额 -394,576.23 2,582,543.39 1,319,609.44 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净 额 三、筹资活动产生的现金流量： 13 项目 2018 年 2017 年 2016 年 四、汇率变动对现金及现金 等价物的影响 13,732.93 968.15 7,605.09 五、现金及现金等价物净增 加额 523,186.28 384,726.58 96,192.17 加：期初现金及现金等价物 余额 1,368,017.12 983,290.54 887,093.81 六、期末现金及现金等价物 余额 1,891,203.40 1,368,017.12 983,285.98 母公司资产负债表 单位：万元 项目 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 461,626.15 244,609.81 0.00 0.00 0.00 96.27 应收票据及应收账款 24,403.44 27,049.66 82,299.27 其中：应收票据 1,340.96 3,677.49 2,555.80 应收账款 23,062.48 23,372.17 79,743.48 预付款项 45,365.40 96,647.73 169,042.83 其他应收款 686,555.86 777,998.83 735,164.44 其中：应收利息 2,470.59 2,137.72 2,366.51 存货 6,072.48 25,309.64 77,448.51 其他流动资产 5,489.69 270.73 60,416.16 流动资产合计 1,229,513.01 1,171,886.40 1,281,390.09 可供出售金融资产 20,810.97 43,993.79 55,712.59 长期股权投资 792,242.06 748,812.62 724,398.17 投资性房地产 21,170.48 21,244.46 20,712.39 固定资产 1,350.48 2,230.45 3,278.81 在建工程 55.48 231.38 570.75 无形资产 15,071.61 14,554.77 14,980.99 长期待摊费用 2,875.39 2,461.99 4,177.38 递延所得税资产 11,364.14 9,663.33 6,850.28 其他非流动资产 0.00 0.00 6,000.00 非流动资产合计 864,940.60 843,192.79 836,681.35 2,094,453.62 2,015,079.19 2,118,071.44 120,300.00 359,095.08 103,375.59 0.00 296.60 0.00 流动资产： 货币资金 衍生金融资产 非流动资产： 资产总计 流动负债： 短期借款 衍生金融负债 14 项目 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 应付票据及应付账款 44,508.06 49,037.29 114,283.75 预收款项 38,801.72 82,823.94 259,985.66 应付职工薪酬 20,934.14 17,365.93 21,213.14 应交税费 2,205.44 4,501.02 4,843.57 其他应付款 554,395.22 435,166.50 346,543.10 其中：应付利息 1,720.06 2,034.95 134.96 其他流动负债 251,923.37 1,322.34 254,185.00 流动负债合计 1,033,067.95 949,608.68 1,104,429.80 应付债券 99,843.38 99,749.03 0.00 预计负债 0.00 4,716.21 0.00 递延所得税负债 0.00 4,916.39 6,649.21 其他非流动负债 0.00 380.00 580.00 非流动负债合计 99,843.38 109,761.64 7,229.21 1,132,911.33 1,059,370.31 1,111,659.01 实收资本（或股本） 283,520.05 283,520.05 283,520.05 资本公积 265,654.92 265,655.57 265,652.34 其他综合收益 -4,464.87 12,820.22 18,929.01 盈余公积 109,976.55 101,994.23 95,113.23 未分配利润 306,855.64 291,718.80 343,197.80 所有者权益（或股东权益）合计 961,542.28 955,708.87 1,006,412.43 2,094,453.62 2,015,079.19 2,118,071.44 非流动负债： 负债合计 所有者权益（或股东权益）： 负债和所有者权益（或股东权益）总计 母公司利润表 单位：万元 项目 2018 年 2017 年 2016 年 一、营业收入 193,163.38 744,669.03 835,069.06 减：营业成本 146,046.41 693,748.04 801,105.41 税金及附加 1,406.85 980.86 809.47 销售费用 18,391.11 13,817.80 22,845.59 管理费用 13,003.55 11,695.48 11,234.85 财务费用 27,179.57 26,487.57 19,305.77 其中：利息费用 41,544.67 33,975.72 0.00 利息收入 9,274.03 4,115.37 0.00 3,444.66 10,287.04 1,224.20 加：其他收益 1,734.33 894.89 0.00 投资收益 89,544.09 85,634.54 132,596.86 资产减值损失 15 项目 2018 年 2017 年 2016 年 其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 -10,828.20 2,045.14 1,949.14 公允价值变动收益 296.60 -392.87 246.83 资产处置收益 73.47 1.37 43.50 二、营业利润 75,339.72 73,790.17 111,430.96 加：营业外收入 1,034.44 370.58 2,725.79 减：营业外支出 -4,656.94 4,837.63 23.14 三、利润总额 81,031.10 69,323.11 114,133.61 减：所得税费用 1,170.95 513.08 3,438.19 四、净利润 79,860.15 68,810.03 110,695.42 五、其他综合收益的税后净额 -17,285.09 -6,108.79 -8,232.70 六、综合收益总额 62,575.06 62,701.24 102,462.72 母公司现金流量表 单位：万元 项目 2018 年 2017 年 2016 年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 现金 159,105.76 730,571.33 975,857.23 1,219.90 2,837.41 6,528.58 收到其他与经营活动有关的 现金 14,059,800.76 12,066,607.12 7,835,924.78 经营活动现金流入小计 14,220,126.42 12,800,015.86 8,818,310.59 购买商品、接受劳务支付的 现金 85,408.97 735,040.99 947,793.57 支付给职工以及为职工支付 的现金 17,584.32 11,911.56 12,627.01 支付的各项税费 8,635.92 12,461.53 11,315.12 支付其他与经营活动有关的 现金 13,864,292.74 11,953,372.84 8,136,649.57 经营活动现金流出小计 13,975,921.96 12,712,786.92 9,108,385.26 244,204.46 87,228.94 -290,074.67 收回投资收到的现金 80,323.88 1,065,141.60 4,429,775.07 取得投资收益收到的现金 99,772.58 90,220.44 128,976.53 841.83 35.58 1,136.30 收到的税费返还 经营活动产生的现金流量净 额 二、投资活动产生的现金流量： 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净 额 16 项目 2018 年 2017 年 2016 年 处置子公司及其他营业单位 收到的现金净额 1,167.36 0.00 12,950.43 收到其他与投资活动有关的 现金 0.00 600.00 27,500.00 182,105.65 1,155,997.62 4,600,338.33 2,961.91 3,584.90 4,115.06 125,850.00 1,029,872.69 4,382,969.28 取得子公司及其他营业单位 支付的现金净额 0.00 1,353.78 5,120.58 支付其他与投资活动有关的 现金 0.00 83,591.00 27,500.00 投资活动现金流出小计 128,811.91 1,118,402.37 4,419,704.92 投资活动产生的现金流量净 额 53,293.74 37,595.25 180,633.42 取得借款收到的现金 1,350,454.15 2,020,375.18 1,068,917.98 发行债券收到的现金 599,708.31 199,614.76 648,969.46 筹资活动现金流入小计 1,950,162.46 2,219,989.94 1,717,887.43 偿还债务支付的现金 1,939,629.22 2,114,655.69 1,565,542.39 96,710.30 147,561.03 51,436.81 2,036,339.52 2,262,216.72 1,616,979.20 筹资活动产生的现金流量净 额 -86,177.07 -42,226.78 100,908.23 四、汇率变动对现金及现金 等价物的影响 5,695.20 5,089.78 -1,095.07 五、现金及现金等价物净增 加额 217,016.34 87,687.20 -9,628.09 加：期初现金及现金等价物 余额 244,609.81 156,922.61 166,550.71 六、期末现金及现金等价物 余额 461,626.15 244,609.81 156,922.61 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 三、筹资活动产生的现金流量： 分配股利、利润或偿付利息 支付的现金 筹资活动现金流出小计 （三） 公司最近三年主要财务指标 合并财务报表主要财务指标 项目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 流动比率（倍） 1.75 1.80 1.65 速动比率（倍） 0.52 0.76 0.71 17 资产负债率 74.98% 项目 2018 年 75.05% 2017 年 74.19% 2016 年 应收账款周转率（次） 56.08 67.33 47.85 存货周转率（次） 2.32 2.77 2.22 上述财务指标计算方法如下： （1）流动比率=流动资产/流动负债； （2）速动比率=(流动资产-存货)/流动负债； （3）资产负债率=负债总额/资产总额； （4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额； （5）存货周转率=营业成本/存货平均余额。 （四） 管理层简明财务分析 公司管理层以最近三年公司合并财务报表为基础，对其资产负债结构、现金 流量、偿债能力、盈利能力及可持续性、未来发展目标进行了如下分析： 1、 资产结构分析 （1） 资产状况 报告期内，公司资产结构如下： 单位：万元 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 金额 金额 金额 项目 占比 占比 占比 流动资产合计 19,355,355.42 89.01% 14,980,062.23 85.39% 10,719,205.27 84.74% 非流动资产合计 2,390,038.60 10.99% 2,562,973.53 14.61% 1,930,387.57 15.26% 资产合计 21,745,394.02 100.00% 17,543,035.77 100.00% 12,649,592.84 100.00% 报告期内，公司资产总额呈上升趋势，资产结构总体较为稳定。公司目前的 资产构成符合公司现有的经营特点，结构稳定反映了公司业务模式较为成熟，与 公司的基本情况相适应。流动资产是公司资产的主要构成，截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司流动资产占总资产的比重 18 分别为 84.74%、85.39%和 89.01%。 （2） 流动资产分析 报告期内，公司的流动资产结构如下： 单位：万元 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 项目 金额 货币资金 2,369,919.10 占比 金额 占比 金额 占比 12.24% 1,643,989.88 10.97% 1,103,208.61 10.29% 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 8,972.55 0.05% 13,728.40 0.09% 14,113.66 0.13% 衍生金融资产 3,432.18 0.02% 1,788.11 0.01% 2,547.57 0.02% 733,600.20 3.79% 597,104.18 3.99% 446,722.57 4.17% 0.31% 270,137.45 3.48% 326,966.73 5.01% 1,859,670.32 6.54% 1,469,147.92 0.01% 553.55 1.80% 124,348.88 2.18% 322,373.69 12.41% 1,423,444.36 9.81% 881,334.36 0.00% 148.25 1.16% 3.01% 13.28% 8.22% 0.00% 70.03% 8,649,906.37 57.74% 6,131,184.69 57.20% 0.54% 0.41% 0.33% 应收票据及应收账 款 其中：应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 其中：应收利息 存货 一年内到期的非流 动资产 其他流动资产 流动资产合计 60,673.71 672,926.49 968,921.99 1,265,207.32 2,145.15 13,554,025.6 8 104,654.37 60,840.15 35,901.43 346,622.02 1.79% 683,886.90 4.57% 680,748.03 6.35% 19,355,355.4 14,980,062.2 10,719,205.2 100.00% 100.00% 100.00% 2 3 7 公司的流动资产构成以货币资金、预付账款和存货为主，截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，三者合计占流动资产的比 例分别为 80.77%、81.13%和 87.28%%，公司资产的流动性较好。由于公司供应链 运营业务和房地产开发业务的特点，存货是流动资产主要资产之一，截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司存货占流动资产 的比重分别为 57.20%、57.74%和 70.03%。 （3） 非流动资产分析 报告期内，公司非流动资产结构如下： 单位：万元 19 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 可供出售金融资产 99,714.14 4.17% 128,908.95 5.03% 126,700.10 6.56% 长期应收款 344,900.94 14.43% 666,775.41 26.02% 525,781.11 27.24% 长期股权投资 314,345.77 13.15% 282,889.40 11.04% 247,262.92 12.81% 投资性房地产 803,219.36 33.61% 796,812.03 31.09% 630,237.03 32.65% 固定资产 187,236.15 7.83% 136,250.50 5.32% 116,741.63 6.05% 在建工程 19,875.59 0.83% 4,307.72 0.17% 6,564.04 0.34% 无形资产 63,650.53 2.66% 49,380.43 1.93% 39,455.41 2.04% 开发支出 121.44 0.01% 0.00 0.00% 328.11 0.02% 商誉 22,513.94 0.94% 24,527.51 0.96% 22,335.04 1.16% 长期待摊费用 45,023.00 1.88% 41,260.61 1.61% 42,666.04 2.21% 递延所得税资产 411,394.25 17.21% 274,768.58 10.72% 146,832.13 7.61% 其他非流动资产 78,043.49 3.27% 157,092.40 6.13% 25,484.01 1.32% 非流动资产合计 2,390,038.60 100.00% 2,562,973.53 100.00% 1,930,387.57 100.00% 公司非流动资产以长期应收款、长期股权投资和投资性房地产为主。截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，三者合计占非流 动资产比例分别为 72.69%、68.14%和 61.19%。非流动资产中，公司投资性房地 产占比最大，主要系公司将部分房地产用于出租。 2、 负债结构分析 报告期内，公司流动负债结构如下： 单位：万元 项目 短期借款 衍生金融负债 2018/12/31 金额 占比 2017/12/31 2016/12/31 金额 占比 金额 占比 382,149.24 2.34% 721,437.09 5.48% 304,412.27 3.25% 3,064.35 0.02% 1,933.85 0.01% 2,455.41 0.03% 应付票据及应付账款 2,270,422.00 13.93% 1,696,665.00 12.88% 1,694,585.67 18.07% 预收款项 4,904,406.18 30.08% 3,346,169.18 25.41% 2,727,045.13 29.07% 应付职工薪酬 203,305.81 1.25% 168,123.03 1.28% 126,082.85 1.34% 应交税费 437,971.44 2.69% 279,397.88 2.12% 165,385.58 1.76% 其他应付款 1,946,538.31 11.94% 1,221,547.42 9.28% 719,945.34 7.68% 69,585.76 0.43% 47,607.87 0.36% 22,621.78 0.24% 7.53 0.00% 7.53 0.00% 9,220.88 0.10% 一年内到期的非流动 负债 532,431.96 3.27% 616,761.75 4.68% 464,827.87 4.96% 其他流动负债 397,133.26 2.44% 346,257.47 2.63% 281,183.36 3.00% 其中：应付利息 应付股利 20 流动负债合计 11,077,422.57 67.94% 8,398,292.68 63.78% 6,485,923.48 69.15% 长期借款 2,351,188.05 14.42% 2,601,534.49 19.76% 1,713,518.17 18.27% 应付债券 2,074,180.12 12.72% 1,688,673.66 12.82% 1,039,729.57 11.09% 长期应付款 355,668.63 2.18% 126,423.76 0.96% 76,278.12 0.81% 预计负债 9,827.08 0.06% 11,546.20 0.09% 7,703.11 0.08% 递延收益 14,531.27 0.09% 12,152.53 0.09% 6,172.89 0.07% 递延所得税负债 61,954.78 0.38% 69,341.11 0.53% 49,655.88 0.53% 其他非流动负债 358,840.00 2.20% 260,380.00 1.98% 580.00 0.01% 非流动负债合计 5,226,189.94 32.06% 4,770,051.74 36.22% 2,893,637.73 30.85% 负债合计 16,303,612.51 100.00% 13,168,344.42 100.00% 9,379,561.20 100.00% 2016 年末、2017 年末和 2018 年末，公司的负债总额分别为 9,379,561.20 万元、13,168,344.42 万元和 16,303,612.51 万元，负债总额的增长态势与资产 总额变化趋势基本一致。公司 2017 年末负债较年初增加 3,788,783.22 万元，主 要系 2017 年新增预收款项 619,124.05 万元，新增长期借款 888,016.32 万元， 新增应付债券 648,944.09 万元。 2018 年末负债较年初增加 3,135,268.09 万元， 主要系新增预收款项 1,558,237.00 万元，新增应付票据和应付账款 573,757.00 万元，新增其他应收款 724,990.88 万元，新增应付债券 385,506.47 万元。 公司的负债结构以流动负债为主。截至 2018 年 12 月 31 日，公司的流动负 债占负债总额的比例为 67.94%，其中预收款项、应付账款及应付票据和其他应 付款分别占负债总额的 30.08%、13.93%和 11.94%，非流动负债中以长期借款和 应付债券为主，占负债总额的 27.14%。 3、 盈利能力分析 报告期内，公司营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润的具体 情况如下： 单位：万元 项目 2018 年 2017 年 2016 年 营业收入 28,038,179.07 21,860,158.40 14,559,089.05 营业成本 25,765,604.58 20,454,979.19 13,391,665.81 销售费用 624,669.26 496,121.95 377,020.63 管理费用 37,964.32 34,374.65 33,636.61 财务费用 188,563.60 124,261.01 48,030.87 营业利润 1,047,521.47 662,886.15 517,762.67 利润总额 1,049,300.23 661,689.95 529,384.77 净利润 763,152.78 482,557.83 395,035.23 21 项目 归属于母公司所有者的净利润 2018 年 2017 年 2016 年 467,202.36 333,083.15 285,606.69 报告期内，随着公司供应链运营和房地产开发两项业务的不断发展壮大，公 司营业收入持续上涨。2016 年、2017 年和 2018 年，公司实现营业收入分别为 14,559,089.05 万元、21,860,158.40 万元和 28,038,179.07 万元，实现的净利 润保持稳健增长态势。 4、 现金流量分析 报告期内，公司的现金流量情况如下: 单位：万元 项目 2018 年 2017 年 2016 年 经营活动产生的现金流量净额 478,026.53 -1,858,780.63 -481,101.63 投资活动产生的现金流量净额 426,003.05 -340,004.33 -749,920.74 筹资活动产生的现金流量净额 -394,576.23 2,582,543.39 1,319,609.44 现金及现金等价物净增加额 523,186.28 384,726.58 96,192.17 最近三年，公司现金及现金等价物净增加额分别为 96,192.17 万元、 384,726.58 万元和 523,186.28 万元，总体来说，公司现金流量状况较好。 5、 偿债能力分析 项目 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 流动比率（倍） 1.75 1.80 1.65 速动比率（倍） 0.52 0.76 0.71 74.98% 75.05% 74.19% 资产负债率 报告期各期期末公司的流动比率分别为 1.65、1.80 和 1.75，速动比率分别 为 0.71、0.76 和 0.52，基本保持稳定，公司短期偿债能力较强。从长期偿债指 标来看，公司资产负债率基本保持稳定，与行业特征相符。 6、 未来业务发展战略 公司的业务包括供应链运营和房地产开发。公司在供应链运营及房地产开业 务均形成了独立的未来业务发展战略。 （1）供应链运营业务的未来发展战略 22 公司作为国内较早提出供应链运营理念并成功转型的企业，未来仍将致力于 依托供应链运营平台优势，有效整合各类行业优质资源，创新开发供应链服务产 品，提升供应链运营管理一体化综合服务能力，为客户奉献高性价比的供应链服 务产品。 公司自 2014 年以来供应链运营业务持续超过千亿规模，2018 年已超 2000 亿，目前已成为国内领先的供应链运营商。 公司将坚持五年战略发展规划确定的供应链运营商的市场定位，坚持以供应 链运营为基本主业，促进核心主业做强、做大，致力于成为中国领先的、有核心 竞争力的供应链运营商。在这个定位基础上，公司推动供应链业务创新发展，并 积极向新兴业态、新兴产业拓展，使公司获得“新常态”环境下可持续发展的动 力，实现公司核心竞争能力的提升和可持续发展目标。 国家提出的“一带一路”倡议是企业发展的重大利好，公司在“2016—2020 年发展战略规划”中调整了“走出去”发展战略的内涵，将侧重点调整为海外。 公司进口、出口和国际贸易具有一定规模和历史，具备向海外发展的业务基础和 人才基础，公司鼓励经营单位走出国门发展，在境外设立经营实体，建立协同共 享平台。 （2）房地产开发业务的未来发展战略 公司在做强做大现有区域的房地产业务的基础上，将拓展包括海外在内的新 开发区域，扩大房地产开发规模，提升产品核心竞争力及客户满意度，有效扩展 项目的利润空间。利用土地一级开发形成的良好口碑，公司将积极拓展厦门各区 土地一级开发业务，将土地一级开发业务培育成又一核心主业，成为利润增长点。 公司将加大代建项目、物业管理、商业管理等轻资产业务的投入，并积极开 拓创新业务：积极尝试健康医疗、养老、文创、教育等产业地产，延伸产业链上 下游业务，开拓创新投资业务，把握协同机遇。 四、本次债券发行的募集资金用途 本次发行公司债券所募集资金扣除发行费用后，拟用于补充流动资金、偿还 有息债务及适用的法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提请股东大会授 权董事会根据公司资金需求情况和公司债务结构，在上述范围内确定。 本次发行公司债券募集资金的运用计划实施后，假设其他条件不发生变化， 23 预计公司非流动负债占负债总额的比例将会提高，将有利于优化公司债务结构， 降低短期偿债压力，提高资金使用的灵活性。同时，通过发行本次公司债券，公 司可以拓宽融资渠道，获得长期稳定的资金，增强公司整体资金使用的稳定性， 促进公司持续健康发展。 五、其他重要事项 （一） 担保情况 1、截至 2018 年 12 月 31 日，本公司对外担保如下： （1）截至 2018 年 12 月 31 日，本公司的子公司对关联方提供的担保如下： 担 保 方 被担保方 担保金额 担保是否已 （万元） 经履行完毕 币别 建发房产 杭州绿城凤起置业有限公司 人民币 32,550.00 否 建发房产 南京嘉阳房地产开发有限公司 人民币 20,194.80 否 建发房产 厦门兆玥珑房地产开发有限公司 人民币 34,300.00 否 建发房产 杭州锦祥房地产有限公司 人民币 28,126.00 否 建发房产 龙岩利荣房地产开发有限公司 人民币 2,400.00 否 联发集团 赣州碧联房地产开发有限公司 人民币 40,000.00 是 联发集团 赣州航城置业有限公司 人民币 24,500.00 是 联发集团 南昌建美房地产开发有限公司 人民币 15,960.00 是 联发集团 南昌正润置业有限公司 人民币 13,800.00 是 联发集团 厦门联宏泰投资有限公司 人民币 12,000.00 否 联发集团 中冶置业（福建）有限公司 人民币 8,343.60 否 联发集团 重庆融联盛房地产开发有限公司 人民币 9,600.00 否 联发集团 临桂碧桂园房地产开发有限公司 人民币 35,000.00 否 联发集团 厦门禹联泰房地产开发有限公司 人民币 40,800.00 否 联发集团 莆田中澜投资有限公司 人民币 9,000.00 否 联发集团 九江联碧旅业房地产开发有限公司 人民币 20,000.00 否 （2）截至 2018 年 12 月 31 日，子公司金原担保为企业及个人提供的融资担 保余额为 114,408.00 万元，提供的阶段性担保余额为 500.00 万元。 24 2、截至 2018 年 12 月 31 日，本公司为下列合并范围内的子公司及子公司的 下属企业的银行授信额度提供担保： 单位：万元 2018 年 12 月末实际 公 司 币种 2018 年担保限额 使用担保额度 建发房产及其子公司 人民币 1,000,000.00 872,680.00 联发集团及其子公司 人民币 1,000,000.00 621,866.00 建发（上海）有限公司及其子公司 人民币 665,000.00 402,794.57 厦门建发纸业有限公司及其子公司 人民币 140,000.00 56,213.99 昌富利（香港）贸易有限公司及其子公司 人民币 120,000.00 10,610.70 厦门建发金属有限公司及其子公司 人民币 100,000.00 33,620.93 厦门建发物产有限公司 人民币 80,000.00 10,402.23 厦门建发轻工有限公司及其子公司 人民币 70,000.00 44,274.64 建发物流集团有限公司及其子公司 人民币 60,000.00 厦门建发铝业有限公司及其子公司 人民币 60,000.00 47,970.33 建发能源及其子公司 人民币 60,000.00 18,946.60 厦门建发物资有限公司及其子公司 人民币 50,000.00 21,433.88 厦门建发原材料贸易有限公司及其子公司 人民币 50,000.00 3,959.84 厦门建发农产品有限公司及其子公司 人民币 40,000.00 28.55 厦门建发船舶贸易有限公司及其子公司 人民币 30,000.00 厦门建发化工有限公司 人民币 30,000.00 24,965.77 厦门建益达有限公司及其子公司 人民币 30,000.00 14,997.09 人民币 20,000.00 厦门建发国际酒业集团有限公司及其子公司 人民币 20,000.00 厦门建发汽车有限公司及其子公司 人民币 20,000.00 厦门建发高科有限公司 人民币 15,000.00 11,187.46 福建德尔医疗实业有限公司及其子公司 人民币 10,000.00 2,554.27 厦门建发通讯有限公司及其子公司 人民币 10,000.00 2,069.25 厦门建宇实业有限公司及其子公司 人民币 10,000.00 7,158.13 厦门建发恒驰金融信息技术服务有限公司及 其子公司 25 4,826.01 2018 年 12 月末实际 公 司 币种 2018 年担保限额 使用担保额度 厦门建发通商有限公司 人民币 5,000.00 1,012.54 厦门星原融资租赁有限公司及其子公司 人民币 5,000.00 人民币合计 人民币 3,700,000.00 2,213,572.78 昌富利（香港）贸易有限公司及其子公司 美元 50,000.00 15,551.00 建发（新加坡）商事有限公司 美元 25,000.00 2,604.08 恒裕通有限公司 美元 15,000.00 6,534.45 C&D（USA）INC. 美元 10,000.00 2,946.51 厦门建发船舶贸易有限公司及其子公司 美元 10,000.00 2,600.00 C&D（CANADA）IMPORT&EXPORT INC. 美元 1,000.00 美元合计 美元 111,000.00 30,236.04 3、为商品房承购人提供债务担保 本公司房地产业务按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，担 保类型为阶段性担保。阶段性担保的担保期限自保证合同生效之日起，至商品房 承购人所购住房的房屋产权证及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司承担上述阶段性担保金额为人民币 294.11 亿元，其 中联发集团为 139.57 亿元，建发房产为人民币 154.54 亿元。 4、开出保函、信用证 截至 2018 年 12 月 31 日，各金融机构为本公司、本公司的子公司及子公司 的下属企业提供的保函担保金额计人民币 44,274.50 万元，美元 2,773.28 万元。 本公司、本公司的子公司及子公司的下属企业开立的未到期不可撤销信用证余额 计人民币 173,565.60 万元，美元 68,853.44 万元，欧元 6,249.00 万元，日元 20,181.91 万元，英镑 93.17 万元，瑞士法郎 17.74 万元，澳元 200.03 万元， 加拿大币 105.46 万元。 （二） 重大未决诉讼及仲裁情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司无重大诉讼事项,公司其他未决诉讼事项的主 要情况如下： 26 被告 案由 受理法院 标的额 案件进 展情况 本公司 连云港莆商实业有限公司 委托贷款诉讼 事项 厦门市中级 人民法院 6,000.00 万元 说明 1 上海中纺物产 发展有限公司 本公司及子公司建发上海 有限公司、建发物流（上 海）有限公司 原木产品货权 纠纷案 上海市第一 中级人民法 院 9.2 万立方 米 原木，货值约 1.2 亿人民币 说明 2 本公司 中国外运天津有限公司、 中国外运天津有限公司塘 沽分公司 保管合同纠纷 案 厦门海事法 院、福建省高 级人民法院 9,600.00 万元 说明 2 本公司 华泰重工（南通）有限公 司、南通华凯重工有限公 司、朱红兵 出口代理合同 纠纷案 厦门海事法 院 9,000.00 万元 说明 3 EMPRE SANAVIER AELCAN OS.A. 本公司 保函纠纷案 伦敦海事仲 裁委员会 6,000.00 万元 说明 4 厦门建发能源 有限公司 湖南兴光有色金属有限公 司、湖南兴业环保科技有 限公司、曹彦富 进口代理合同 纠纷 厦门市中级 人民法院 4738.63 万元 说明 5 原告 说明 1：本公司起诉连云港莆商实业有限公司（简称“莆商公司”）到期未 能归还委托贷款一案，起诉标的额 6,000 万元，莆商公司以其自有的一块评估价 值 8,000 万元的土地及地上厂房作为抵押，已办理抵押登记。本公司已取得由厦 门市中级人民法院（简称“厦门中院”）出具的胜诉生效判决。因莆商公司未能 依判决履行还款义务，本公司已向厦门中院申请强制执行。厦门中院已依法完成 对抵押物的评估拍卖程序，因两次网拍流拍，本公司已向法院申请以物抵债。截 至 2018 年 12 月 31 日，本公司已计提坏账准备 2,220 万元。 说明 2：本公司代理上海中涵公司进口木材合计约 15.7 万立方米，木材进 口至天津港后交由中国外运天津有限公司塘沽分公司（简称 “天津外运”）仓 储保管，本公司与天津外运签订有仓储保管合同。上海中纺物产发展有限公司（简 称“中纺公司”）起诉本公司要求确认其中 86,465 根原木（约 9 万立方米）归 其所有， 2018 年 7 月上海市高院二审判决 65,592.35 立方米归属中纺公司所有， 余 24,214.03 立方米归本公司所有。根据上海市高院的判决结果，就损失部分， 本公司将根据与货物保管方天津外运签署的仓储合同，向其追索丢失货物的损失。 截至 2018 年 12 月 31 日，本公司已计提存货跌价准备 4,803.71 万元。 除上海中纺公司起诉本公司要求确认所有权的货物之外，本公司已起诉要求 天津外运交付剩余货物 67020.52 立方米木材，否则，应赔偿相应损失。厦门海 27 事法院审理后作出一审判决，判决天津外运在判决十日内交付 67020.52 立方米 木材，否则按 1444.729 元/立方米赔偿损失，福建省高级人民法院二审维持原判。 截至 2018 年 12 月 31 日，本公司已计提坏账准备 7,746.12 万元。 说明 3：本公司代理华泰重工（南通）有限公司（简称“华泰重工”）出口 船舶，后因华泰重工逾期交船，造船合同解除。本公司遂起诉华泰重工及保证人， 要求赔偿本公司代理费、垫款等。厦门海事法院已判决支持本公司的诉讼请求， 本公司已向厦门海事法院申请强制执行，案件仍在强制执行中。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司已计提坏账准备 5,711.78 万元。 说明 4：本公司代理浙江造船有限公司出口船舶，浙江造船有限公司已申请 破产，现船东 EMPRE SANAVIER AELCAN OS.A.对本公司提起仲裁，要求确认其有 权依约兑付保函， 2017 年本公司已确认待执行亏损合同预计负债 4,716.21 万元， 2018 年本公司已兑付全部保函，但浙江造船有限公司及股东正式宣告破产，本 公司将原计入的预计负债转回，并相应确认应收款项的坏账损失。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司已计提坏账准备 6,731.82 万元。因浙江造船有限公司申请 破产，本公司已向破产管理人申报债权。 说明 5：厦门建发能源有限公司（简称“建发能源”）代理湖南兴光有色金 属有限公司（简称“湖南兴光”）向第三方采购贵铅，后湖南兴光逾期付款提货， 建发能源向厦门中院起诉催讨货款本金、利息及物流费用等，2018 年 12 月双方 在法院主持下达成和解协议，并由厦门中院出具民事调解书，湖南兴光承诺分期 偿还欠款 4,710.00 万元。因湖南兴光未能依民事调解书履行还款义务，建发能 源已向厦门中院申请强制执行，并依法扣划湖南兴光账户余款 930.32 万元。截 至 2018 年 12 月 31 日，建发能源已计提存货跌价准备 1,256.49 万元。 特此公告。 厦门建发股份有限公司董事会 2019 年 5 月 11 日 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